Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP) ist eine Handelsstrategie, die es Händlern ermöglicht, ihre Aufträge zu einem Kurs zu platzieren, der dem durchschnittlichen Preis entspricht, den Aktien als Berechnungsgrundlage für einen bestimmten Zeitraum haben. VWAP-Strategien sind besonders nützlich für institutionelle Investoren, die große Mengen an Aktien erwerben oder verkaufen müssen, da sie helfen, den Preis zu vermeiden, den manchmal aufgrund des Kursausschlags bei großen Börsenaufträgen auftritt.
Eine VWAP-Strategie kann als primäre Handelsstrategie für einen Investor angewendet werden, der nicht nur nach einem schnellen Gewinn strebt, sondern auch nach einer konsistenten Leistung. Da der VWAP-Kurs dem durchschnittlichen Marktkurs entspricht, gibt es keinen Grund, auf kurzfristige Preisschwankungen zu wetten. Stattdessen können Investoren ihre Bestellungen in einem Zeitraum platzieren, in dem sie sich wohler fühlen.
VWAP-Strategien sind auch nützlich, um Preissprünge zu vermeiden, die durch große Börsenaufträge entstehen können. Da die Order nicht komplett auf einmal ausgeführt wird, ist es unwahrscheinlicher, dass ein großer Preisschock entsteht. Dies kann besonders nützlich sein, wenn ein Investor große einmalige Trades tätigt, wie zum Beispiel ein Portfoliomanager, der mehrere Aktien auf einmal kaufen muss.
VWAP-Strategien sind eine effektive und bewährte Handelsstrategie, die es Händlern ermöglicht, ihre Aufträge zu einem vorhergesehenen Preis zu platzieren. Da sie auf einem durchschnittlichen Marktkurs basieren, können Anleger sicher sein, dass sie eine gute Preisgestaltung erhalten. VWAP-Strategien können auch dabei helfen, Preissprünge zu vermeiden, die bei großen Börsenaufträgen auftreten können. Daher sind VWAP-Strategien für institutionelle Investoren, die große Mengen an Aktien kaufen oder verkaufen müssen, besonders nützlich.
